青年干探阿宝和拍档泉叔一起保护证人，阿宝因帮女友JoJo买礼物而暂时离开，杀手Ace出现，将证人与泉叔当场击毙，阿宝虽赶到但让Ace脱身，他觉得泉叔的死全因自己疏忽造成，发誓替泉叔报仇。阿宝整理泉叔的遗物时发现了一包毒品，阿宝向上司王警官汇报，不料王警官将阿宝调离专案小组。阿宝不满上司做法，偷偷展开调查但落入陷阱。同为警察的JoJo发现王警官是幕后主使，于是将阿宝救出，两人逃往南丫岛。

刘嘉玲与毛舜筠均任职重案组，刘乃新扎高级督察，办事满有冲动，而毛则对警队失去信心，她们的线人罗美薇为贪线人费，无意中发现一宗黑枪交易，但罗怕入旋涡，不愿冒险探料，唯刘苦苦相迫。罗向上司协议，但他反叫罗以身作饵引黑帮主脑出现，罗大骂二人视人命如草芥。刘感极难受，毛知罗生命危险，决心保护，但最后罗也被杀，而死前把线索交予毛，毛、刘和上司追查下与黑帮主脑碰面，混乱中上司被挟持，亦首次尝试到死亡边缘的滋味。最后，毛、刘合力救回上司，并找回失枪，从此以后，毛、刘皆对人生、事业有积极的改变。

大陆卧底公安巩伟因上司的命令，假扮罪犯，和大陆抓获的香港黑道分子小黑一同逃跑，踏上了远赴香港甫光团伙卧底的旅途。巩伟与甫光团伙在炸弹交易中黑吃黑，混战中搭救了香港督查方逸华，并凭借出色身手得到了甫光的信任。方逸华来到北京调查巩伟身份，获知真相，并在巩妻去世后带领巩固至香港寻父，方逸华上司将巩伟巩固父子身份暴露，使巩伟处境危险，而此刻甫光策划的拍卖抢劫行动亦迫在眉睫